用于向江苏恒瑞水务有限公司发放流动性贷款，并用于恒瑞水务的日常经营。

第一还款来源：江苏恒瑞水务有限公司经营收入；

第二还款来源：江苏恒瑞投资开发有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债券AAA）经营收入；

第四还款来源：抵押物处置变现。

1.连带担保

    江苏恒瑞投资开发有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债券AAA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押

    江苏大丰众成科技创业投资有限公司提供54912平方米的商住用地抵押担保，评估价值约2.15亿元。

交易结构

融资方-江苏恒瑞水务有限公司

1.基本情况

    江苏恒瑞水务有限公司成立于2015年7月，注册资本4.5亿元，是由江苏大丰众成科技创业投资有限公司及江苏恒瑞投资开发有限公司共同出资成立，实际控制人为江苏大丰经济开发区项目服务中心。经营范围：工业用水生产、销售；污水处理；农田灌溉服务；水利设施工程建筑；市政公用工程施工、管道工程施工。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产11.72亿元，公司总负债8.24亿元，净资产3.48亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.96亿元，利润总额2136.84万元，净利润为1602.63万元。

担保方1-江苏恒瑞投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏恒瑞投资开发有限公司成立于1993年3月，注册资本20亿元，是由盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司及盐城市大丰区金茂国有综合资产经营有限公司共同出资成立，实际控制人为盐城市大丰区人民政府。经营范围：土地收购、储备、出让、投资；项目开发；信息咨询服务；日用品、五金、交电批发零售；基础设施建设；农村土地整理；房屋租赁；水利设施工程建筑。

    2019年7月3日，联合资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产107.1亿元，公司总负债62.85亿元，净资产44.25亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.93亿元，利润总额1.44亿元，净利润为1.43亿元。

担保方2-盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债券AAA）

1.基本情况

    盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司成立于2002年6月，注册资本12亿元，是由盐城市大丰区人民政府出资成立的国有独资企业。公司主要承担大丰区和大丰经济开发区基础设施建设、土地综合开发和保障房建设任务。联合资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体评级为AA，债券评级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产446亿元，公司总负债292.71亿元，净资产153.29亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.77亿元，利润总额1.14亿元，净利润为8547.94万元。

抵押物

区域介绍-盐城大丰

A.盐城市

1.基本情况

    盐城，江苏省地级市，地处中国东部沿海地区，江苏省中部，长江三角洲城市群北翼。盐城东临黄海，南与南通接壤，西南与扬州、泰州为邻，西北与淮安相连，北隔灌河和连云港市相望。全市地势平坦，河渠纵横。盐城下辖3区5县1市，全市土地总面积16931平方千米。2018年中国百强城市排行榜排56位。

2.区域经济

    2018年，盐城市实现地区生产总值5487.1亿元，总量居江苏省第7位，按可比价计算，比上年增长5.5%。其中，第一产业实现增加值573.4亿元，比上年增长3.2%；第二产业实现增加值2436.5亿元，比上年增长3.7%；第三产业实现增加值2477.2亿元，比上年增长8.1%。

B.大丰区

1.基本情况

    大丰区，江苏省盐城市市辖区，大丰地处黄海之滨，江苏省东部、盐城市南部。辖2个街道、11 个镇、两个省级开发区，境内有江苏省属农场3家和沪属农场1个，入选全国综合实力百强区。大丰先后荣获“全国首批生态建设示范市”、“国家首批可持续发展先进示范区”等。

2.区域经济

    2018年，全区实现生产总值699.93亿元，按可比价格计算，同比增长5.2%，增速比前三季度提升0.2个百分点。分产业看，第一产业增加值83.09亿元，增长3.4%；第二产业增加值273.77亿元，增长2.3%；第三产业增加值343.07亿元，增长7.9%。2018年，全区一般公共预算收入55.13亿元，同比增长5%，增速比上年同期提升16.4个百分点。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。