用于海南省儋州市海花岛旅游综合体1#岛商业街项目建设。

第一还款来源：海南省儋州市海花岛旅游综合体1#岛商业街项目销售收入。

第二还款来源：中国恒大集团（3333.HK）的营业收入。

1.连带担保
 中国恒大集团（3333.HK）对本项目融资方提供连带保证担保，若项目到期融资人无法偿付贷款本息，中国恒大集团承担清偿责任。
2.土地及在建工程抵押
 恒大海花岛开发建设集团有限公司使用下属公司土地使用权及在建工程提供抵押担保（抵押率不高于50%）。

融资方-恒大海花岛开发建设集团有限公司
 1.基本情况
 恒大海花岛开发建设集团有限公司成立于2015年5月，注册资本200亿，主要经营内容为房地产业，股东为恒大地产集团有限公司，控股比例为100%。
 中国海南海花岛由恒大集团斥资1600亿元打造。项目由1#岛（主岛）与2-3#岛（副岛）三个人工岛屿组成，总占地面积8600余亩。主岛占地面积4300余亩，汇集了全球600多名世界顶级建筑设计大师的集体智慧，打造世界级文化旅游胜地。规划建设包括全球最大的现代酒店群、海洋世界、温泉城、主题乐园、水上乐园、博物馆集群等世界一流旅游度假设施。副岛占地面积约4300亩，将凭借海南优越的生态景观资源和气候条件，物业形态主要包括：别墅、情景洋房、高层住宅及公寓等。项目位于海南省儋州市滨海新区，距离海南省会城市海口138公里，车程约2小时，距离三亚247公里，车程约3小时。
 海花岛旅游综合体是海南西部推动国际旅游岛建设的重点工程，其开发建设将对贯彻落实海南省委、省政府西部开发战略部署发挥带动作用，进一步整合海南旅游资源，以点带面，形成海南旅游度假的拳头产品，推动海南旅游业又好又快发展。
 2.财务数据
 截止2016年6月，公司总资产达199.97亿。

担保方-中国恒大集团（3333.HK）
 1.基本情况
 中国恒大集团（3333.HK）是一家在香港联交所主板上市、集民生住宅、文化旅游、快消、农业、乳业、畜牧业及体育产业为一体的企业集团，截止2014年12月份，总资产4745亿，员工8万余人，92%以上工程技术及管理人员为大学本科以上学历，2015年有望跻身世界500强。恒大地产股东遍布亚洲、欧洲和美洲，包括郑裕彤、美林、高盛、GIC、淡马锡、中国银行、英国保诚、德意志银行等39家全球战略股东。目前恒大拥有中国一级资质的房地产开发公司、中国甲级资质的建筑设计研究院、中国特级资质的建筑施工公司、中国甲级资质的建筑监理公司、中国一级资质的物业管理公司。2015年6月18日，恒大在境内成功发行50亿人民币债券，利率为5.38%，这不仅仅是是恒大历史上利率最低的一次长期债，也是红筹公司首次在境内发债。恒大此举受资本市场高度关注，国内三家最大信用评级机构中诚信证评、大公国际、联合评级齐齐给予该笔境内债最高信用等级AAA，同时三家机构亦都给予发债主体恒大以AAA的主体最高信用等级，评级展望为稳定。
 2.财务数据
 2015年恒大集团营业额从2014年的人民币1,114亿元上升19.5%至人民币1,331亿元，其中主营房地产开发部分的营业额为人民币1,264亿元，占比达95.0%。毛利从2014年的人民币318亿元上升17.7%至人民币374亿元，毛利率为28.1%，净利润为人民币173亿元，核心业务利润为人民币110亿元，核心业务利润率为8.3%。

项目概况
 项目名称：海南省儋州市海花岛旅游综合体1#岛商业街项目
 项目公司：儋州嘉元房地产开发有限公司（恒大海花岛开发建设集团有限公司下属项目公司）
 建设地点与用地范围：海花岛项目规划海域位于海南省儋州市白马井镇洋浦湾东侧浅海海域，北望洋浦经济开发区，东临白马井镇至排浦镇沿海海岸，地理区位良好。规划所在区域位于儋州市滨海新区对面海域，自然地理位置优越，距离白马井旅游服务中心只有一步之遥。本项目与洋浦仅有650米水域之隔，距海南西线高铁滨海新区站5公里，距规划中的儋州王五机场15公里，东南面距西线高速公路3公里，坐拥海陆空立体交通。距儋州市政府所在地那大城区55公里，东距海口市130公里，南距三亚市250公里。

SWOT分析
项目优势分析（Strength）：
 1.12000亩全球第一大人工岛、28项旅游相关最全业态，1600亿巨额投资，打造全球人都向往的文化旅游胜地；
 2.所有业态都是专业团队精心打造，采用了当今最先进、最顶级的技术与设备，将成为各自业内的标杆之作；
 3.全球最大离岛免税店具有独特和强大的吸客优势；
 4.恒大作为中国房地产行业领军企业，为项目开发带来强大保障；各主力业态均与世界顶级企业合作，带来品牌集群优势；
 5.所在地为海南仅存未被污染的海域，拥有最天然珊瑚礁群、绝佳风光和稀缺自然资源，是不可复制的中国国际旅游岛；
 6.全岛绿色建筑覆盖率达80%，节能指标达到国际节能组织IEEPA合格标准，采用绿色智能交通，成就低碳时尚游典范。
项目劣势分析（Weakness）
 1.项目所在地未开通相关国际国内旅游航线，需进行海南或三亚的中转，交通时间和费用成本较高。
项目机会分析（Opportunity）
 1.海南岛拥有大量固定国内外旅游人群，项目预估年游客量达1000万人次；
 2.旅游已成为人们的一种生活习惯，且我国人均旅游消费力正不断提高；
 3.2010开始中国旅游经济以3倍的增幅独步全球，未来将超过美国成为全球最受青睐的旅游目的地，市场潜力不可估量；
 4.海岛旅游正成为当今全球最受欢迎的旅游目的地；海花岛是全球首座如此大规模和全业态的旅游岛，将成为开创文化旅游新时代的巅峰之作。
项目威胁分析（Threats）
 1.海南夏季日照强烈，有较长时间的旅游淡季。

国盛证券资产管理有限公司，注册资本4亿元，是国盛证券全资子公司，国盛证券是于2002 年12 月26 日设立的全国性综合类证券公司，注册资本20.35 亿元，现由江西省人民政府国有资 产监督管理委员会直接监管。2015 年证券评级为A 级。目前国盛证券控股了江信国盛期货有限责任公司，发起设立了江信基金管理有限公司。在北京和新疆拥有两家分公司，共有207 家营业部， 分布于北京、上海、深圳、天津、杭州等国内中心城市及江西省各地市。