到期一次性分配本金和收益

一、投资标的

  本计划通过持有标的合伙企业的部分LP份额，从而间接持有目标公司成都丽维家科技有限公司的新增股权，最终通过标的公司被上市公司并购、同行业整合并购、新三板挂牌或直接转让给其他投资者等方式实现退出。

  丽维家专注于定制家具O2O平台的打造，利用一站式电子商务平台广聚客户，专注于定制家具全线产品的设计研发、生产安装、销售服务。旗下囊括定制橱柜、定制衣柜、成品家具、厨房电器、厨房功能五金系列产品，实现了家具产品的全覆盖，向客户提供全屋家具定制设计、测量、安装配送及售后保障。

二、互联网家具定制市场

居民人均收入快速提升,消费者对功能以外的个性化需求强烈

互联网家具定制市场的优势

三、丽维家的优势

1.竞争优势

O2O模式+定制：利用O2O的商业模式，剔除中间经销商环节，将中间环节利润返回消费者。直面终端消费者，提供优质服务。

全程把控供应链: 通过与全球顶级板材提供商克诺斯邦合作，建立自身供应链体系，确保生产优质、环保的产品；整合安装师傅资源，提供及时、高效的家具安装服务。

提供极致性价比：通过全程把控供应链及高效的O2O营销模式，丽维家能够提供极致性价比的产品，保证产品优质同时价格便宜20%。

2.行业内对比

丽维家是互联网定制家具行业内唯一一家实现原材料覆盖、生产环节部分把控、着重服务端的企业。

四、丽维家的投资方

五、退出方式及投资收益分析

1.退出方式

被并购：将被投资标的企业或资产直接出售给上市公司，实现变现退出；与行业内企业进行整合并购。

新三板挂牌：可选择挂牌新三板，提升估值。

直接转让：直接转让给其他投资者，实现变现退出。

2.投资收益分析

  根据丽维家2017年预测净利润4,000万元，给予11.25倍PE估值（FY2）和4.5亿元公司估值。

假设通过上市公司并购实现退出：

  根据丽维家2018年盈利预测和目前市场主要对标上市公司的PE值，并考虑未上市股权的估值折价，按15倍PE装入上市公司。

  保守估计公司2018年净利润为1亿元，2018年末的估值为15亿元，与目前4.5亿估值相比，可为投资者带来具有竞争力的投资回报。