资金用于受让足额应收债权并补充企业流动资金。

第一还款来源：高密民生水务有限公司经营收入；

第二还款来源：高密市国有资产管理有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：高密市凤城热力管网有限公司偿还债务。

1.AA国企担保

    高密市国有资产管理有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收债权质押

    高密民生水务提有限公司以对高密市凤城热力管网有限公司享有的9200万元应收账款提供质押担保。

交易结构

融资方-高密民生水务有限公司

1.基本情况

    高密民生水务有限公司成立于2010年9月，注册资本20542万元，是由高密市鑫鼎投资有限公司、方正证券股份有限公司及中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有控股企业，实际控制人为高密市国有资产运营中心。高密水务作为高密市基础设施建设主体之一，主要负责污水利建设与发展业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产81.89亿元，公司总负债46.13亿元，净资产35.76亿元。截至2019年末，公司营业收入为6.9亿元，净利润为4.09亿元。

担保方-高密市国有资产管理有限公司（AA）

1.基本情况

    高密市国有资产管理有限公司成立于2006年6月，注册资本8亿元，是由高密华荣实业发展有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为高密市国有资产运营中心。公司营业收入主要来源于工程建设、棚户区改造、房地产销售和劳务服务业务。2020年6月29日，中证鹏元咨询评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产437.67亿元，公司总负债259.94亿元，净资产177.74亿元。截至2019年末，公司营业收入为17.78亿元，净利润为1.8亿元。

区域介绍-高密市

1.基本情况

    高密市，隶属于山东省潍坊市，地处山东半岛东部，胶莱平原腹地，总面积1526平方千米，下辖3个街道、7个镇。高密市是春秋名相晏婴、东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉、诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡。被誉为中国民间艺术 “三宝”的扑灰年画、泥塑和剪纸，久负盛名。

2.区域经济

    2018年全市生产总值（GDP）673.80亿元，2019年，高密市实现地区生产总值（GDP）500.0亿元。2019全国营商环境百强县。2019年中国县级市全面小康指数前100名。2019年入选中国百强县。2019年，高密市一般公共预算收入完成50.01亿元，完成调整预算的100%。

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