受让足额应收债权并补充企业流动资金。

第一还款来源：高密华荣实业发展有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：高密市国有资产管理有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置高密华荣实业发展有限公司（AA+）提供的3.9727亿元应收债权质押。

1.连带责任担保

高密市国有资产管理有限公司（AA）为本次项目发行提供无限连带责任担保；

2.应收账款质押

高密华荣实业发展有限公司（AA+）提供3.9727亿元应收债权进行质押担保。

融资方-高密华荣实业发展有限公司（AA+）

1.基本情况

       高密华荣实业发展有限公司，成立于2017年9月，注册资本为20亿元，由高密市国有资产运营中心100%出资成立。华荣实业主要从事政府授权范围内的国有资产投资、管理和运营，是高密重要的基础设施建设主体。公司主营业务收入主要来自工程建设收入、棚户区改造收入、房地产销售收入和提供劳务收入。
       2020年10月13日大公国际资信评估有限公司评级结果为主信体用评级AA+，评级展望稳定。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截至2020年9月末，公司总资产598.76亿元，净资产合计209.83亿元，公司负债合计388.93亿元，资产负债率为64.96％。2019年公司营业收入为23.85亿元，净利润为1.95亿元。

担保方-高密市国有资产管理有限公司（AA）

1.基本情况

       高密市国有资产管理有限公司成立于2006年6月，注册资本8亿元，是由高密华荣实业发展有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为高密市国有资产运营中心。公司营业收入主要来源于工程建设、棚户区改造、房地产销售和劳务服务业务。2020年6月29日，中证鹏元咨询评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司总资产437.67亿元，公司总负债259.94亿元，净资产177.74亿元。截至2019年末，公司营业收入为17.78亿元，净利润为1.8亿元。

区域介绍－潍坊高密
A-潍坊市
1.基本情况
　　潍坊市是山东第四大经济城市，沿海城市，是山东半岛都市群中最大的城市中国城市百强，也是中国主要的新兴工业城市之一，域内拥有12家上市公司。2018年1月，潍坊入选首批社会信用体系建设示范城市。2018年12月21日，潍坊被国家发改委、交通运输部列入“陆港型国家物流枢纽承载城市”。
2.区域经济
　　2019年潍坊市实现生产总值（GDP）5,688.5亿元，一般公共预算收入571.1亿元。潍坊经济总量位居山东省第4位。其中，第一产业实现增加值517.42亿元，增长0.9%；第二产业实现增加值2291.04亿元，与上年持平；第三产业实现增加值2880.04亿元，增长7.5%。
B-高密市
1.基本情况
       高密市隶属于山东省潍坊市，连续19年入选全国县域百强，工业百强县。东汉大经学家郑玄、清代大学士刘墉，诺贝尔文学奖获得者莫言的故乡。高密市是全球轮胎模具基地，全球生产规模最大、技术装备水平最高的家用纺织品基地。高密市东邻胶州市，西依安丘市、昌邑市，南连诸城市，是山东沿海地区通往内陆腹地的交通枢纽。
2.区域经济
    2019年，高密市生产总值（GDP）为500.05亿元，高密市一般公共预算收入完成50.01亿元，一般公共预算支出53.88亿元。

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