信托资金用于投资广西柳州市建设投资开发有限责任公司2021年非公开发行公司债券第一期（债券简称为“21柳建01”，债券代码为178083）。

第一还款来源：广西柳州市建设投资开发有限责任公司（AA）经营收入；

第二还款来源：柳州市城市投资建设发展有限公司（AA+）经营收入。

连带担保：柳州市城市投资建设发展有限公司（AA+）为本项目提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-广西柳州市建设投资开发有限责任公司（AA）

1.基本情况

       广西柳州市建设投资开发有限责任公司成立于1995年3月，注册资本1.25亿元，是由柳州市人民政府国有资产监督管理委员会100%出资成立的国有独资企业，实际控制人为柳州市人民政府。公司主营业务包括土地整理业务、房地产开发及保障房建设业务及代建业务。

       根据2021年6月上海联合信用评级公司出具的跟踪评级报告显示，柳州建投主体信用评级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年末，柳州建投资产总额424.57亿元，净资产174.74亿元，资产负债率58.84%，2020年公司实现营业总收入11.13亿元，利润总额1.54亿元。

担保方-柳州市城市投资建设发展有限公司（AA+）

1.基本情况

       柳州市城市投资建设发展有限公司成立于1999年8月，注册资本10.2788亿元，是由广西柳州市城市建设投资发展集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为柳州市人民政府国有资产监督管理委员会。公司主营业务包括基础设施建设、土地整理、房地产开发、租赁板块及城市路桥收费业务。

       根据2020年12月联合资信评估出具的评级报告显示，柳州城投主体信用评级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年末，柳州城投资产总额888.51亿元，净资产372.55亿元，资产负债率58.07%；2020年公司实现营业收入13.66亿元，利润总额4.69亿元。

区域介绍-柳州市

1.基本情况

       柳州市是广西重要的工业城市，已经形成以汽车、机械、冶金三大支柱产业为龙头，制糖、烟草、造纸、制药、化工、建材、纺织等产业蓬勃发展的现代工业体系，拥有上汽通用五菱、柳钢、东风柳汽、柳工、五菱有限公司等全国500强工业企业。汽车制造业是柳州第一大支柱产业，柳州是全国唯一同时拥有中国三大汽车集团整车厂的城市。同时柳州市是西南地区的交通枢纽，也是中国西部区域性交通枢纽，更是沟通中国西南与中南、华东、华南地区的铁路中枢，素有“桂中商埠”的称号。

2.地区经济

       2020年，全市完成地区生产总值3176.9亿元，增长1.5%；其中第一产业增加值231.4亿元，增长4.0%；第二产业增加值1501.1亿元，下降1.3%；第三产业增加值1444.4亿元，增长4.2%。2019年全市一般公共预算总收入436.31亿元，税收收入124.43亿元。

根据国家企业信用信息公示系统显示，2017年5月24日，武汉市工商行政管理局核准方正东亚xintuo的更名申请。目前“方正东亚xintuo”已正式更名为“国通xintuo”。

国通xintuo”控股股东——武汉金控集团是湖北省内首家金控集团，属武汉市政府国有资产监督管理委员会独资的国有企业，目前下辖多家金融公司，其中包括金融租赁公司、公募基金管理公司、票据经纪公司、金融资产管理公司、金融资产交易所、小额贷款公司以及多家担保和典当公司，并参股2家武汉本土商业银行。

2016年年度报告显示，2016年公司实现营业收入12.45亿元，利润总额8.08亿元，年末公司总资产51.69亿元。2016年“国通xintuo”管理xintuo资产规模为2027.53亿元，同比增幅达97.69%，增幅排名位列行业第四。