资金用于七星关区2016年碧海片区城市棚户区改造项目的建设用款。

第一还款来源：毕节市开源建设投资（集团）有限公司（AA）的综合现金流；

第二还款来源：毕节市兴农城乡建设发展有限公司（AA）的综合现金流；

第三还款来源：应收账款回款收入。

1.应收账款质押

 毕节市开源建设投资（集团）有限公司（AA）对七星关区人民政府约10.7亿元的应收账款债权转让给本基金。

2.AA市级政府担保

 毕节市兴农城乡建设发展有限公司（AA）对本次融资承担连带责任担保。

一、融资方-毕节市开源建设投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   毕节市开源建设投资（集团）有限公司成立于2009年6月，注册资本3亿元，是由贵州省毕节市人民政府(原毕节地区行政公署)出资组建的国有独资公司。公司经营范围：公司的经营范围为：基础设施项目建设和投资、土地整理和开发（许可经营项目，在批准的经营范围内经营，未批准不得从事经营活动，一般经营项目自主选择经营）。

   2.财务状况

   截至2016年底，公司资产总额为371.38亿元，所有者权益180.18亿元，总负债191.20亿元，资产负债率为51.48%。目前，开源集团已成功发行13亿元的公司债券，经联合资信评估有限公司综合评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA，展望稳定。

二、担保方-毕节市兴农城乡建设发展有限公司

   1.基本情况

   毕节市兴农城乡建设发展有限公司成立于2012年2月，注册资本1亿，是由贵州省毕节市人民政府出资组建的国有独资公司。公司的经营范围为：城市基础设施建设，旧城改选、棚户区建设、新农村建设、小城镇建设及农、林、水项目建设、投资、开发；土地整理及一级开发；建筑设备、建筑材料（不含木材）销售。2015年6月2日，企业由“毕节市七星关区兴农城乡建设开发有限公司”更名为“毕节市兴农城乡建设发展有限公司”，同时股东由毕节市七星关区人民政府变更为毕节市财政局。

   2.财务状况

   截至2016年底，兴农建设总资产为147.5亿元，负债为48.9亿元，负债率为33.2%。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，主体评级AA，准备发行20亿企业债，债券预计评级AA，且其债务结构良好。

三、资金退出方式

  募集期间，本资管计划满5000万即可成立，为了满足分期发行，以及提前归集本金的风控要求，我部拟设定提前3个月开始归集本金，并按照下表所示比例进行本金归集，归集金额达到比例下限，即视为提前还款，最后一次归集不视为提前还款。

四、项目概况

项目名称：毕节市七星关区2016年碧海片区城市棚户区改造项目

项目地址：位于东关坡、华飞、射红金朵、观水路、大养生、小微创业园、牌楼组、人民剧场片区。

项目规模：改造总面积为289075平方米，新建面积189500平方米。

项目总投资：107847万元

建设工期：15个月

五、区域介绍

   1.简介

   毕节市位于贵州省西北部，地处川滇黔三省交界，是1988年经国务院批准建立的以“开发扶贫、生态建设、人口控制”为主题的试验区。毕节市作为国家级实验区，中央和省级政府财政支持力度强大，以2013年为例，转移支付和税收返还收入达到219.5亿元人民币。根据国务院国办函〔2013〕35号文件《深入推进毕节试验区改革发展规划（2013－2020）》，对毕节的政策支持在2020年以前不会结束。近年来毕节市财政收入也保持快速增长。

   2.财政情况

   2016年毕节市公共财政预算收入实现112.63亿元，比上年增加5.01亿元，增长4.66%，其中税收收入完成79.21亿元，税收收入占公共财政预算收入的70.33%。七星关区2015年一般公共财政预算收入22.87亿元，在过去五年中，净增17.17亿元，年均增长32%，其中地方税收收入18.35亿元，在过去五年中，净增14.48亿元、年均增长36.5%。

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