本计划将主要投资于信托公司设立的集合信托计划，资金拟向都匀经济开发区城市投资开发有限公司发放信托贷款，总金额不超过5亿元。

第一还款来源：融资人正常经营收入；

第二还款来源：都匀经济开发区管委会对应收账款项目还款（足额覆盖本次融资本息）；

第三还款来源：担保人黔南东升发展有限公司（AA）的营业收入。

1.连带责任担保

  黔南东升发展有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

2.应收账款质押

  都匀经济开发区城市投资开发有限公司提供所持有的对都匀经济开发区管委会的总计71,744.4万元的应收账款质押。

一、交易结构

二、融资方—都匀经济开发区城市投资开发有限公司

   1.基本情况

   都匀经济开发区城市投资开发有限公司成立于2011年6月，注册资本6000万元，是黔南州都匀市经济开发区管委会下属国有企业。经营范围为城市基础设施建设、房地产开发、装饰装修工程、各类建设工程、房地产项目的融资担保；城市土地开发、建设物资贸易、建筑材料、各类建筑工程项目技术咨询及营销策划；产业投资、政府公共资源的特许经营和广告业务。

   2.财务状况

   2016年底，融资人资产总额为79.02亿元，负债总额为53.19亿元。公司2016年的营业收入9649.7万元，净利润2378.8万元。

三、担保方—黔南东升发展有限公司

   1.基本情况

   黔南东升发展有限公司成立于2012年6月，注册资本123,261万元，是都匀经济开发区管委会下属国有企业，经营范围为城市基础设施建设、政府公共资源的特许经营、产业投资、城市土地开发、房屋租赁、汽车服务与租赁（不含机动车维修和代驾服务）、汽车销售（小轿车除外）。医疗服务产业投资、营养 健康咨询服务。

   2.财务状况

   2016年底，公司总资产134.41亿，净资产119.01亿。2016年实现营业收入10.21亿元。

四、应收账款介绍

1.融资人因代建都匀经济开发区黔南大道改扩建工程项目而形成的对都匀经济开发区管委会的32,864.4万元应收账款。

2.融资人因代建都匀经济开发区环西线北段建设工程项目而形成的对都匀经济开发区管委会的38,880万元应收账款。

总计：71744.4万元。

五、区域介绍

   1.黔南州

 （1）基本情况

   黔南州地理位置 黔南苗族布衣族自治州位于贵州省中南部，下辖都匀市、福泉市两个县级市，荔波县、贵定县、瓮安县、独山县、平塘县、罗甸县、 长顺县、龙里县、惠水县9个县，以及三都水族自治县1个自治县。

 （2）发展机遇与有利条件

   黔南州北靠省会贵阳，南与广西壮族自治区邻接，为多民族聚集区，首府位于都匀市。州内拥有磷、煤、硅、锑、锌、铁、水晶石、猫眼石、大理石、辉绿 岩等20余种矿物。其中，磷矿产资源较为丰富，瓮安县境内的磷矿储量达36亿吨，国家投资60多亿元建设的瓮福矿肥基地已投入运行，是亚洲最大的磷矿肥基地。

 （3）财政实力

   近年黔南州经济增速较快，2014年-2016年分别实现地区生产总值801.75亿元和902.91亿元和1023.39亿元，同比增速分别为14.5、13.3和12.5。2016年分产业看，第一产业增加值183.36亿元，增长6.4；第二产业增加值359.47亿元，增长12.7；第三产业增加值480.56亿元，增长14.6，其中：交通运输、仓储和邮政业增长9.5，批发和零售业增长8.0，住宿和餐饮业增长6.2。人均生产总值31472元，同比增长12.0。 

   2.都匀市经济开发区

 （1）都匀经济开发区地理位置

   都匀经济开发区，位于贵州省都匀市东侧，是贵州省政府批准的第一批省级开发区，为黔南州委、州政府派出的正县级单位。经2009年、2013年两次调位扩区和2014年行政区划调整，现辖：匀东镇，洛邦、高铁、王司、坝固4个办事处（社区），共26个行政村298个组，总面积512平方公里，规划建设面积150平方公里，总人口近12万人。都匀经济开发区生态环境良好、气候舒适宜人，森林覆盖率达60以上，空气质量优良天数100，冬无严寒、夏无酷暑，没有地震、海啸、台风、泥石流等 自然灾害，只有多彩的贵州、美丽的黔南、幸福而凉爽的都匀，是一个宜居、宜业、宜游的山水园林生态新区。 

 （2）财政实力

   都匀经济开发区发展较快，2014年至2016年一般财政预算分别为9,970万元、13,436万元、15,101万元，增长明显。财政自给率稳定，政府财政实力较为强劲。

--