受让融资方遵义道桥持有的因承建【遵义市新蒲新区18号路道路工程项目】项目而对遵义市新蒲新区管委会形成的【13000】万元应收账款债权（每个资管计划受让6500万元应收账款债权），最终全部用于融资人对遵义市基础设施项目的开发、建设、维护。

第一还款来源：融资方遵义道桥以其综合性收入履行本息偿还义务。

第二还款来源：担保人遵义建投提供的保证担保。若融资人未能履行还款义务，向担保方遵义建投进行追索。

第三还款来源：若融资人及担保方均未能履行还款义务，则可通过对外转让应收账款债权获得收入。

1.应收账款转让、回购及确权

  融资方对遵义市新蒲新区管委会【13000】万应收账款债权的转让给我司资管计划，到期由融资方对该应收帐款债权进行回购；遵义市新蒲新区管委会对于上述债务进行确认。

2.连带担保

  遵义建投对融资方还本付息提供连带责任担保。

一、交易结构

二、融资方-遵义市道路桥梁工程有限责任公司

   1.基本情况

   遵义市道路桥梁工程有限责任公司是遵义市新区建投集团有限公司100%控股企业，于1993年成立，注册资本5.6亿元，实际控制人为遵义市人民政府。公司具有公路工程施工总承包、建筑工程总承包、市政公用工程总承包壹级资质，是贵州省唯一两家都获得三个总承包一级资质的企业，也是遵义市唯一拥有该项资质的企业。同时，公司还拥有公路路面工程专业承包叁级资质、公路路基工程专业承包贰级资质、房屋建筑工程总承包叁级资质和市政公用工程施工总承包叁级资质。公司在遵义市乃至全省的公路工程施工、建筑工程施工业务皆具备较强的竞争优势。

   2017年6月6日，鹏元资信评估有限公司给予公司主体资信等级为AA+，债券的信用等级为AA+。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为1473.15亿元，总负债为819.60亿元，资产负债率为55.64%。2014年至2016年，公司营业收入分别为53.79亿元、64.78亿元、98.67亿元，净利润分别为3.65亿元、3.84亿元、10.05亿元。

三、担保方-遵义市新区建投集团有限公司

   1.基本情况

   遵义市新区建投集团有限公司成立于2010年12月，系遵义市人民政府全资持有的特大型国有独资公司，注册资本2.5亿元。主营业务为资本经营，国有资产经营管理，项目开发投资；投资城市基础设施项目，经济建设重点项目和企业，监管各项建设资金；土地收储整治业务；融资及担保业务；特许经营业务；制造业；租赁业务；房地产开发；建筑安装；园林绿化；文化传媒等。

   2017年3月21日，该公司经新世纪资产评估有限公司评估主体资信等级为AA+。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为1518.92亿元，总负债为862.33亿元，资产负债率为56.77%。2014年至2016年，公司营业收入分别为53.82亿元、65.54亿元、99.99亿元，净利润分别为3.01亿元、2.86亿元、9.79亿元。

四、应收账款介绍

   1.基本信息

   本次融资受让受让融资方持有的因承建【遵义市新蒲新区18号路道路工程项目】项目而对遵义市新蒲新区管委会形成的【13000】万元应收账款债权的方式（每个资管计划受让6500万元应收账款债权），给予遵义道桥进行融资。遵义市新蒲新区管委会上述债务进行确认。

   2.应收账款债权确认

   遵义市新蒲新区管委会（委托方）、遵义市道路桥梁工程有限责任公司（受托方）于【2014】年【10】月签署了《遵义市新蒲新区18号路道路工程项目委托代建协议》。协议中约定，遵义市新蒲新区管委会授权遵义市道路桥梁工程有限责任公司对遵义市新蒲新区18号路道路工程项目进行投资、建设与管理，施工期限为18个月，协议金额为103840万元。

五、区域介绍—遵义市

   1.基本情况

   遵义市位于贵州省北部，属于国家规划的长江中上游综合开发和黔中经济区3的主要城市之一，也是贵州省统筹城乡发展的试点城市和成渝经济区产业扩散转移的重要辐射区。

   遵义市交通较为便利。高速公路方面，遵义市已形成高速路网，G75兰海高速全线、G56杭瑞高速遵毕段和G56杭瑞高速思遵段穿境而过，遵赤高速公路遵仁段、绥遵高速公路、遵赤高速公路仁赤段和遵义绕城高速公路均在境内；铁路方面，遵义市有2个铁路客运站（遵义火车站和桐梓火车站）、1个铁路物资集散中心（遵义南站）和1个铁路编组站（南宫山站）；航空方面，遵义新舟机场现已开通北京、上海、天津、长沙等14条航线；港口方面，遵义市西北部的赤水港为贵州省第一大港，码头年货物吞吐能力72万吨。

   2.经济状况

   2016年，遵义市经济继续保持较快增长，全年实现地区生产总值2403.94亿元，按可比价格计算，同比增长12.4%，增速高于贵州省的10.5%。其中，第一产业实现增加值70.48亿元，同比增长5.7%；第二产业实现增加值1063亿元，同比增长12.8%；第三产业实现增加值970.46亿元，同比增长14.5%。三次产业构成比例由2015 年的16.1：44.8：39.1调整为15.4：44.2：40.4，第三产业占比有所上升。2016年，遵义市人均生产总值达3.87万元，同比增长9.26%，占全国人均GDP的比重为71.93%；实现社会消费品零售总额723.44亿元，同比增长13.0%。

   3.财政状况

   2016年遵义市全市和市本级财政收入进一步增长，分别为613.94亿元和108.63亿元，分别同比增长12.53%和110.93%。从结构来看，2016年遵义市全市和市本级公共财政收入均保持较快增长，增速分别为5.56%和9.43%，但税收收入占公共财政收入的比重均有所下降，分别为77.35%和71.14%，公共财政收入质量和稳定性尚可。

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